非上市公司如何实行股权激励？

股权激励是公司对员工进行的一种长期激励机制，通过附条件给予员工股权的形式，使其能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司长期发展服务的一种激励方法。

作为一种长效的激励方式，股权激励并不是上市公司的专属。上市公司股权激励一般采用限制性股票、股票期权等模式，非上市公司股权激励方式较为灵活，可以是股权形式，也可以是非股权形式，如干股、虚拟股权、股份期权、限制性股份、股份增值权等。

干股是指以一个有效的赠股协议为前提，员工不必实际出资就能占有公司一定比例的股份。企业股东无偿赠予股份，被赠与者享有分红权，按照协议获得相应的分红，但不拥有股东的资格，不具有对公司的实际控制权，干股协议在一定程度上就是分红协议。

虚拟股权是指将公司的净资产分割成若干相同价值的股份，结合企业的经营目标对其定价，授予虚拟股权的激励对象可以据此享受一定数量的分红权和股价升值收益，但没有所有权和表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。

股份期权是指企业所有者授予激励对象购买本公司股份的选择权，具有这种选择权的人，可以在未来条件成熟时以事先约定好的价格购买公司一定数量的股份，也可以放弃购买股份的权利，行权条件自行约定，但股份期权不能转让。

限制性股份是指事先授予激励对象一定数量的公司股份，但对股份的来源、出售条件作出限制，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定的条件后，才可出售限制性股份并从中获益。

股份增值权是指公司授予激励对象一种权利，如果公司股份价格上升，激励对象可通过行权获得相应数量的股价升值收益，享有股份增值权的激励对象不拥有实际股份，其持有的权利不能转让。

非上市公司可采用的股权激励模式多种多样，每种激励模式都有其优点与不足之处，而现实中每个企业的情况也各不相同，一般情况下，非上市公司在选择激励模式时需考虑以下几个因素：激励对象人数、对现有股东权益的影响、公司所处的发展阶段、公司所有权的性质、公司目前的经营与财务状况等。

股权激励对象也就是激励计划的受益人，律师在为非上市公司选择激励对象时，应考虑激励效果、企业发展阶段、公平公正原则、不可替代原则、未来价值原则等方面。

在确定股权激励对象范围时，如果对象范围过于宽泛，则会使股权激励成为一种变相福利，削弱了股权激励的效果；如果激励对象范围过于狭窄，容易造成公司内部贫富差距悬殊，降低员工对企业的忠诚度。一般来说，激励对象包括董事、管理人员、核心技术人员、核心业务人员等几类员工。

股权激励额度包括激励总额度和个人额度。激励对象的股权激励收益是其整体薪酬的一部分，在设计股权激励力度时需考虑企业现有的薪酬及福利水平。律师在为公司设计单个激励对象的激励额度时需要兼顾公平和效率、考量激励对象的薪酬水平、激励对象的不可替代性、激励对象的职位、激励对象的业绩表现、激励对象的工作年限、竞争企业的授予数量等因素。

股权激励价格是指激励对象为了获得激励标的而需要支付的对价。对于激励对象而言，股权激励价格越低对其越有利。但是，股权激励价格过低会有损股东利益。因此，在确定股权激励价格时，既要考虑激励对象的承受能力，也要考虑到保护现有股东的合法权益。

对于非上市公司而言，由于无法在公开市场发行股票，所以无法采用增发股票或二级市场购买股票的方式解决股权激励标的来源问题，但可以采用期权池预留、股权转让、增资扩股、股份回购等方式。期权池预留是指公司为未来吸引高级人才而预留的一部分股份，是初创企业为解决股权激励来源普遍采取的形式。

对于非上市公司而言，激励对象的购股资金来源可以为激励对象自筹资金、公司设立激励基金等方式。为支持股权激励计划，公司可以从税后利润中提取任意公积金，为股权激励计划建立专门基金。

在确定股权激励计划时间安排时，既要考虑股权激励能够达到企业长期激励的目的，又要确保员工的激励回报。通常，股权激励计划中会涉及以下时间点：股权激励计划的有效期、授权日、等待期、行权期、禁售期等。

股权激励的有效期是指从股权激励计划生效到最后一批激励标的股份行权或解锁完毕的整个期间。股权激励计划的有效期设置应当不超过激励对象劳动合同的有效期，以避免激励对象劳动合同期限已满，而仍处于激励计划的有效期内的情形。

股权激励计划的授权日是指激励对象实际获得授权的日期，是股权激励计划的实施方履行激励计划的时点。在决定股权激励计划的等待期、行权期、失效期时，一般是以授权日为起算点，而不是以生效日为起算点。

股权激励计划的等待期是指激励对象获得股权激励标的之后，需要等待一段时间，达到一系列事前约定的约束条件，才可以实际获得对激励股份的处分权；行权期是指股权激励计划的等待期满次日起至有效期满当日止可以行权的期间；限售期是指激励对象在行权后，必须在一定时期内持有该激励标的，不得转让、出售。

股权激励的约束条件分为两类，一类是对公司业绩考核，另一类是对激励对象个人绩效考核。对公司业绩的考核主要为财务指标，如企业净资产增长率、净利润增长率、主营业务收入增长率、净资产收益率等，企业可以选择其中几项为考核条件。激励对象绩效考核是指公司对激励对象的行为和业绩进行评估，以确定其是否满足授予或行权条件。

股权激励是企业留住人才、激励人才和吸引人才的有效手段，为了提高员工工作的积极性和能动性，有必要实施股权激励，将公司的利益和激励对象的利益捆绑在一起，激励员工为了公司战略目标的实现而努力工作。驰誉律师，驰誉全国！返回搜狐，查看更多